Depois de um 2021 exuberante, com um volume de investimentos recorde, a indústria de venture capital vive um período de mudanças. Por conta de valuations exagerados e um cenário macroeconômico de alta na inflação e na taxa de juros, a partir de 2022, o foco dos investidores passou a ser em startups que prezam pelo crescimento sustentável, possuem caminhos claros para lucratividade e realizam uma gestão financeira cuidadosa da sua operação.

Essa mudança na indústria de venture capital traz um desafio para founders que buscam capital. Apesar desse ambiente árido, ainda há muita oportunidade para startups no ecossistema brasileiro. Isso porque não só o número de gestoras de capital de risco aumentou 85% na América Latina (fonte: VC Radar LatAm 2023), como também investidores de VC e private equity possuem mais de US$ 13,4 bilhões em dry powder – recursos disponíveis para negócios promissores na região (fonte: Preqin).

Para que você consiga navegar nesse cenário, a Antler elaborou um guia prático para startups que desejam aumentar suas chances de levantar recursos com fundos de venture capital. O guia oferece dicas sobre como preparar a empresa para o processo de fundraising, identificar os investidores adequados e construir um pitch convincente. Veja a seguir:

Prepare-se para a jornada

A captação de recursos é uma maratona. Portanto, esteja preparado para dedicar muito tempo e energia nesse processo. Muitas vezes, o time fundador precisará dividir as atenções entre a operação e a jornada de levantar capital. Criar apresentações convincentes, nutrir relacionamentos com investidores e manter informações financeiras da operação atualizadas são atividades que exigem muito foco. Prepare-se!

Faça uma autoavaliação

Antes de embarcar na jornada de captação de recursos, mergulhe profundamente nas forças e fraquezas de sua startup. Analise suas principais métricas, como, por exemplo, receita, fluxo de caixa, tamanho da sua base de usuários e custo de aquisição de clientes. Seja honesto sobre os seus desafios para, então, pensar em como os recursos de um investidor poderiam ajudá-lo a alavancar o crescimento do seu negócio.

Organize a casa

Com os dados em mãos, está na hora de criar um data room para sua startup, isto é, um repositório virtual que contenha todas as informações relevantes sobre sua operação. Isso inclui demonstrativos financeiros, pesquisas de mercado, demonstrações de produtos, biografias da equipe e documentos legais. Um data room bem organizado demonstra governança, transparência e profissionalismo, fomentando a confiança com potenciais investidores.

Desenhe sua estratégia

Desenvolva um plano de negócios claro e conciso, delineando a missão da sua empresa, mercado-alvo, cenário competitivo, estratégia de marketing, projeções financeiras e o seu use of proceeds – um descritivo de como utilizará os recursos do investimento. Lembre-se: o valor solicitado deve estar diretamente vinculado aos seus planos específicos de crescimento e ser comprovadamente alcançável!

Conte uma história

Não basta ter um produto incrível, um time fundador complementar e uma organização de dados impecável. Para cativar a atenção dos investidores, você precisa contar uma história a respeito da sua startup. Crie uma narrativa que realce a proposta de valor do negócio, destacando o impacto do seu produto na vida dos usuários. Mostre a sua visão de futuro e aonde pretende chegar com a empresa. Monte uma apresentação coesa, que ressoe com o seu público-alvo. Depois, pratique seu pitch até poder entregá-lo com confiança e concisão.

Escolha os investidores

Não todos os investidores são iguais. Pesquise e identifique fundos de venture capital que estejam alinhados com sua indústria e filosofia de investimento. Saiba também qual é o nível de maturidade que as gestoras geralmente atuam: anjo, early stage ou late stage. Construa uma lista direcionada de potenciais investidores e faça networking ativo com eles por meio de eventos do setor, conferências e plataformas online.

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O caminho para garantir recursos financeiros pode não ser fácil, mas com uma preparação cuidadosa, uma história envolvente e uma abordagem estratégica, você pode atrair os investidores certos e impulsionar sua startup rumo a uma rodada de investimentos bem-sucedida.

Lembre-se, a própria jornada é uma experiência de aprendizado valiosa, e independentemente do resultado, você sairá dela como um empreendedor mais forte e resiliente.

Participe do programa de residência da Antler no Brasil

Se você tem o desejo de criar a sua própria startup, mas precisa de todo o apoio necessário para isso desde o dia zero, inscreva-se para o programa de residência da Antler no Brasil, em nosso site. Para entender mais sobre o funcionamento de nossa residência, clique aqui.

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Read the English version of the article below

How to Start Fundraising for Your Startup in 2024

A practical guide for securing the round your business needs to grow

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After a successful 2021 with record investments, the venture capital industry started undergoing a period of change. Due to inflated valuations and a macroeconomic environment with high inflation and interest rates, investors have shifted their focus from 2022 onwards to startups that prioritize sustainable growth, have clear paths to profitability, and practice careful financial management of their operations.

This change in the venture capital industry presents a challenge for founders looking to fundraise. Despite this tough environment, there are still many opportunities for startups in the Brazilian ecosystem. Not only has the number of venture capital firms increased by 85% in Latin America (source: VC Radar LatAm 2023), but VC and private equity investors also have more than US$ 13.4 billion in dry powder—resources available for promising businesses in the region (source: Preqin).

To help you navigate this landscape, we have put together a practical guide for startups looking to increase their chances of raising capital from venture capital funds. The guide offers tips on how to prepare for the fundraising process, identify the right investors, and build a compelling pitch. Read on for more information:

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Prepare for the Journey

Fundraising is a marathon. Be prepared to dedicate a lot of time and energy to this process. Oftentimes, the founding team will need to divide their attention between the day-to-day of running a startup and the capital-raising journey. Creating compelling presentations, nurturing relationships with investors, and keeping financial information updated require a lot of focus. Be prepared!

Conduct a Self-Assessment

Before embarking on the fundraising journey, dive deep into the strengths and weaknesses of your company. Analyze your key metrics, such as revenue, cash flow, number of users, and customer acquisition cost. Be honest about your challenges so you can think about how investors can help leverage your business's growth.

Get Your House in Order

With all this information in hand, it's time to create a “data room” for your startup, a virtual repository containing all relevant information about your operations. This includes financial statements, market research, product demonstrations, team biographies, and legal documents. A well-organized data room demonstrates governance, transparency, and professionalism, fostering trust with potential investors.

Design Your Strategy

Develop a clear and concise business plan outlining your company's mission, target market, competitive landscape, marketing strategy, financial projections, and use of proceeds—a description of how you plan to use the money from the investment. Remember: the amount requested must be directly linked to your specific growth plans and be achievable!

Tell a Story

Having an incredible product, a complementary founding team, and impeccable data organization is not enough. To capture investors' attention, you need to tell a compelling story about your company. Create a narrative that highlights the business's value proposition, emphasizing the impact of your product on users' lives. Show your vision for the future and where you intend to take the company. Put together a cohesive presentation that resonates with your target audience. Then, practice your pitch until you can deliver it with confidence and conciseness.

Choose Your Investors

Not all investors are the same. Research and identify venture capital funds that align with your industry and investment philosophy. Also, know the maturity level at which managers generally operate: angel, early-stage, or late-stage. Build out a list of potential investors and actively network with them through industry events, conferences, and online platforms.

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The path to securing funds for your startup may not be easy, but with a lot of preparation, a compelling story, and a strategic approach, you can attract the right investors and propel your startup toward a successful investment round.

By following these steps and adapting them to your specific context, you'll be able to fundraise with confidence and take your startup to the next level.

Remember, the journey itself is a valuable learning experience, and regardless of the outcome, you will emerge from it as a stronger and more resilient entrepreneur.

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